Análisis AdveoMercado Continuo

Análisis Adveo 2014

1.- Evolución del negocio: a lo largo de todo 2014, la compañía ha tenido un notable crecimiento del Beneficio, mejorando ostensiblemente las cifras del ejercicio 2013. No obstante, ha perdido cierta credibilidad al haber tenido que corregir sus cuentas, obteniéndose un resultado final inferior en un 50% al anunciado. Podemos decir que, pese a presentar unos números estables en cuanto a ventas y beneficio, existe un futuro incierto entorno a su nicho de negocio por la tendencia en la digitalización de los servicios de su clientela.

2.- Opiniones sobre la cotización: Los malos resultados durante 2013, y la modificación de las cuentas de 2014, junto con el cese de su CEO, han provocado que el valor cotice por debajo de los diez euros, lo cual es algo temporal, y lo más seguro es que se recupere a corto plazo.

3.- Estimaciones de valoración: Estimamos un aumento en el valor de cotización actual de la compañía, toda vez que el ejercicio de 2014 se ha cerrado con beneficios de entorno a 5 millones de euros, frente a las pérdidas de 2013. Probablemente la cotización supere los diez euros por acción.

4.- Recomendación sobre la postura a tomar: en caso de ser titular de acciones, convendría MANTENER, dado que la compañía va a recuperarse con los últimos resultados obtenidos, y no va a seguir cayendo su valor. En caso de no contar con acciones, convendría COMPRAR, dado que es muy probable que las acciones se revaloricen en el corto plazo, y mantengan la nueva cotización. Pero no es un valor en el que invertir a largo plazo.

IndicadoresCotizacionesPERPBVROEKeYield
Actuales7,12 €/acción16,95x0,59x3,50%5,90%0,00%
Estimados21,68 €/acción15,83x1,75x11,03%6,32%0,00%